ОЦЕНКА ВОЛАТИЛЬНОСТИ НА РОССИЙСКОМ РЫНКЕ АКЦИЙ: ЭМПИРИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Целью исследования является проведение комплексного исследования волатильности на российском фондовом рынке. Актуальность темы обусловлена тем, что российский фондовый рынок, несмотря на значительный рост, по-прежнему отличается высокой степенью волатильности. Авторами на основе анализа статистических данных период с июня по ноябрь 2023 года и использования современных эконометрических методов выявляются ключевые факторы, влияющие на ценовые колебания акций российских публичных компаний, торгуемых на Московской фондовой бирже. Результаты исследования свидетельствуют о том, что доходность индексов акций Российских компаний в значительной степени волатильна. В большей части рассматриваемого временного интервала рынок характеризовался низким уровнем эффективности: некоторые инвесторы могли использовать имеющуюся информацию для получения устойчивой сверхприбыли. Полученные результаты свидетельствуют о необходимости дальнейших мер по повышению прозрачности и эффективности Московской фондовой биржи, что позволит создать более справедливые условия для всех участников рынка и обеспечить его стабильное функционирование в долгосрочной перспективе. Сделано предположение, что модификация функции совместной энтропии может стать эффективным инструментом совершенствования методов кластеризации финансовых инструментов. Использование предложенного подхода позволит повысить точность идентификации групп акций с синхронизированными ценовыми движениями и позволит эффективно управлять инвестиционными портфелями и прогнозировать динамику финансового рынка. Полученные выводы имеют важное практическое значение для инвесторов, финансовых аналитиков и регуляторов в части разработки эффективных стратегий управления рисками и повышения стабильности российского фондового рынка.